Le 18/03/2020 par Joël RAYNAUD - SAS GESTPE 38 - Partagé par H2O PARTENAIRES le 05/05/2020

COVID 19 - La crise est là - Que pouvons-nous faire sereinement ?

A toutes et tous, bonjour,

Dans la mesure du possible, je vais essayer régulièrement de vous donner ma vision des choses importantes à faire pour vos entreprises respectives en fonction des événements qui peuvent être changeant très rapidement dans cette crise COVID 19.

Je ne suis ni comptable, ni banquier comme vous le savez tous et donc je ne suis pas tenu à une quelconque retenue dans mes réflexions, dans mon analyse.

Dans cette crise COVID 19 qui est avant tout sanitaire puis économique, pensez dans un premier temps à vous protéger. Qui peut encore travailler ?

Normalement que ceux qui sont nécessaires à la vie de la nation ou qui peuvent le faire depuis chez eux en télétravaillant. Les autres ? Uniquement dans la mesure où vous pouvez respecter les distances entre individus, se laver régulièrement les mains... mais dans quelques jours vous ne pourrez faire autrement qu'arrêter de travailler, car vos fournisseurs seront aussi à l'arrêt. C'est bel et bien un isolement complet du pays qui se prépare bien au-delà des 15 jours annoncés (sauf remèdes, vaccins... mais peu de chance que ce soit prêt et sur rapidement même si de nombreuses chercheurs, professeurs travaillent sur ce sujet)

Il y a chez toutes et tous de l'inquiétude, pour votre santé, celle de vos proches, pour vos entreprises. Je le comprends. Mais il va falloir garder son calme...Je pense vraiment que nous avons à la tête de notre pays la bonne personne pour affronter cette crise. Il connait parfaitement le fonctionnement de notre économie, le fonctionnement des banques du " système bancaire mondial ", et quand il dit quoiqu'il nous en coute aucune entreprise ne fermera, il le fera...

Que faire nous de notre côté ? C'est ce que je vais vous partager...

Vous m'avez souvent entendu dire que la trésorerie était précieuse pour une entreprise, c'est le carburant du véhicule et sans trésorerie, une entreprise peut stopper sa course même si elle fait de très bons résultats.

Dans la crise qui se présente, ce n'est pas juste de la trésorerie (T) qu'il va falloir apporter aux entreprises, il va falloir aussi leur apporter des subventions ou produits pour équilibrer le compte de résultat (CR).

• Mon premier conseil fut de vous dire à tous de stopper, de bloquer tous les prélèvements d'état (acompte IS, charge sociales...de tout type sauf peut-être la mutuelle), que vous ayez peu ou beaucoup de trésorerie. Il faut le faire. Par cette action, vous venez de créer ce que l'on appelle simplement une dette qui va grossir au fur et à mesure que le blocage de l'économie sera maintenu. Et générer pour votre entreprise de la trésorerie en ne la consommant pas. J'ai aussi précisé dans mes écrits précédents qu'il fallait continuer à payer les fournisseurs sinon le système économique va s'écrouler. Dans sa deuxième allocution, notre président a ouvert la porte à ne pas payer aussi l'électricité, le gaz et les loyers pour ceux qui en ont un. En contrepartie, pour les loyers les SCI vont pouvoir elles aussi différer leurs crédits (point 3 à venir).

• Mon deuxième conseil fut de vous dire de mettre en chômage partiel toutes les personnes qui pouvaient l'être. Sur ce point, https://activitepartielle.emploi.gouv.fr/aparts/, le système informatique a surchauffé, et il va falloir être patient. Nous aurons 30 jours pour déclarer en rétroactif qui est au chômage et qui ne l'est pas... Les salaires seront normalement pris en intégralité dans la limite 4,5 SMIC, je l'ai lu. Ce sera à préciser ultérieurement mais il me semble aussi que c'est l'employeur qui devra avancer les salaires, salaires nets qui lui seront ensuite remboursés sous 15 jours à Début des versements de subventions - Impact positif sur le compte de résultat (CR).

Quid des TNS et des présidents de SAS ? Pour les TNS, une première avancée avec une subvention de 1500€ et par TNS en difficulté serait validée, pour les présidents de société en SAS, je n'ai pas vu encore de texte passer mais il n'y a pas de raison que cela ne vienne pas dans les heures, jours à venir. Un sujet à suivre...

• Mon troisième conseil fut de vous dire de vous préparer à reporter toutes les échéances de vos crédits professionnels. Les banques ont travaillé le sujet tout hier pour débloquer leur système informatique qui prévoyait de lourdes pénalités en cas de report à échéance d'une ou plusieurs mensualités. C'est opérationnel et dans les jours qui viennent, moyennant un questionnaire de motivation différent selon les banques, vous allez pouvoir différer ces échéances, soyons clair, sur ces mois différés, vous ne paierez que les intérêts d'emprunts et l'assurance (il faut aussi que les banquiers vivent..., leur revenus, leur compte de résultat), le remboursement de capital reporté de ces mois + intérêts nouveaux + assurance seront différés en toute fin de prêt. Là aussi, chacun d'entre vous fera bien comme il veut mais mon conseil est simple, la trésorerie, car c'est bien de trésorerie que l'on parle, est un bien essentiel, prenez le maximum que vous pouvez, ne vous laissez pas influencer par des couts annoncés... Pensez à tous les agios et au stress de travailler avec une trésorerie juste, prenez les 6 mois de différé pour tous les prêts, même ceux qui se finissent dans 3 mois...

Laisser encore passer 24 à 48 heures avant d'aller sur ce sujet, toutes les banques ne sont pas prêtes et pas toutes au même niveau de décision. Et vos interlocuteurs sont comme vous, comme nous tous, ils ont besoin de temps pour assimiler ce qui se passe.

Pour compléter ces outils de trésorerie, il va être possible de demander un nouveau prêt de trésorerie à votre banque. Cela risque d'être des prêts court terme 12 à 18 mois. Il va bien falloir payer toutes les charges fixes au moins jusqu'au 31/05/2020 voire même au 30/06/2020. Estimez votre besoin, prenez le maximum que vous pouvez en capital sur la période la plus longue que l'on vous propose. Si c'est possible au-delà de 18 mois, prenez... Ces prêts seront garantis à 90% par la BPI. La garantie BPI est payante, oui et alors, c'est déductible de votre compte de résultat, pensez-la aussi à tous les agios et au stress de travailler avec une trésorerie juste !

Sur cette solution aussi, soyez un peu patient, tout n'est pas en place, des écrits de la BPI disent encore que ces prêts ne seront pas faits aux entreprises en difficultés... C'est faux car sinon il y aura des entreprises qui déposeront le bilan et notre président a dit qu'il n'y en aurait pas.

La trésorerie, c'est le court terme, pas étonnant que toutes les mesures qui se prennent actuellement tournent exclusivement sur ce sujet, mais si nous en restons là, beaucoup d'entreprise déposeront le bilan à cause de cette crise car au-delà de la trésorerie, il y a le compte de résultat qui devra être équilibré aussi à la fin ! Pour l'instant vos assurances se réfugient toutes derrière des clauses pour vous dire que la perte de chiffre d'affaire lié à une épidémie n'est pas assurée, qu'en sera-t-il dans quelques jours, les vérités changent très vite en ce moment...

Dans le compte de résultat vous avez des produits et pendant les mois qui viennent, pour un grand nombre de vos entreprises, ces produits seront à zéro ou très proche du zéro. De ces produits, il se déduit les achats liés à l'activité, si pas d'activité, pas d'achat. Que vous reste t'il habituellement ? La marge brute c'est-à-dire la quantité de recette pour équilibrer les frais fixes, les taxes et impôts, les salaires et charges sociales et les " amortissements " sans oublier le résultat. Les amortissements se déduisent aussi, mais comme ils sont une charge lissée et différée qui a déjà été payée, il ne serait pas étonnant que des règles exceptionnelles d'amortissement soient mise en place prochainement avec un report à terme...de quelques mois.

Toute la partie des salaires qui sera prise en charge par l'état au travers du chômage partiel est à considérer pour les entreprises comme une subvention (CR). Pour équilibrer le compte de résultat (hors assurance potentielle), il va falloir qu'il soit créé d'autres produits pour compenser la part des frais fixes restants. Et ces produits pourraient être tout simplement un abandon par l'état des dettes que les entreprises ont réalisés en arrêtant de payer les impôts, les charges sociales...avec un système de bonus/malus pour équilibrer le tout. Certains d'entre vous auront à payer car la dette état supérieure au besoin, d'autres pourraient percevoir ou bénéficier de crédit d'impôt à venir si plus de charges fixes à compenser que de dette générée auprès de l'état. Rien n'est encore décidé sur ces points qui sont moins urgent que la trésorerie mais il y a déjà des discutions / réflexions à ce sujet à n'en pas douter.

Pour finir, l'état va injecter pendant cette crise de façon massive des sommes importantes dans l'économie réelle pour la soutenir. Les médias nous parlent déjà de nationalisation, de rentrée de l'état au capital de certaines sociétés, il va sans doute aussi le falloir !

Ces subventions seront-elles données sans contrepartie ? Possible... Possible aussi que l'état nous impose de les remonter au capital ce qui serait une option intéressante pour recapitaliser un peu plus toutes les entreprises.

Voilà comment je pense que cela va se passer dans les jours, les semaines, les mois à venir, voilà ce que j'ai entendu quand notre président a dit aux français le 12 Mars que quoi qu'il en coute, aucune entreprise ne seraient pénalisées par cette double crise que nous devons affronter tous ensemble. Je peux me tromper bien évidemment, mais je ne vois pas d'autres solutions...

Je vois déjà poindre des questions, mais d'où vient tout cet argent... ?  L'état va vous le proposer pour vous dédommager, prenez cet argent car c'est le seul moyen d'éviter bien pire encore. Le temps de questions, des explications viendra peut-être plus tard. Je fais le souhait que cette crise modifie nos habitudes de consommation, que l'on se rende compte une bonne fois que notre planète a des ressources qui sont limitées et qu'il vaut mieux produire sur notre territoire / continent plutôt que de transporter des marchandises aux 4 coins de la planète.

Dès la semaine prochaine, pour ceux que j'accompagne actuellement, je mettrai en place des points réguliers avec chacune et chacun d'entre vous pour piloter ensemble cette crise.

Pour les autres, n'hésitez pas à me joindre aussi si vous avez des questions que ce soit par mail ou par téléphone.

@Joël RAYNAUD - Conseiller Rivalis - GESTPE 38 SAS - www.gestpe38.fr

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